（一）2025年全球工業硅產業發展情況

2025年全球工業硅產能合計約為949.4萬噸，同比增長6.4%。從產能分布來看，中國、巴西、美國、挪威、法國、俄羅斯及德國仍是全球主要工業硅生產地，前十大生產國產能合計占全球總產能比重為95.6%。其中，中國工業硅產能占全球比重提升至83.0%，主導地位進一步鞏固。

（二）2025年我國工業硅產業發展情況

（1）國內工業硅產能產量

2025年底，我國工業硅總產能約為787.9萬噸。新增產能主要來源于前期規劃項目投產及一體化企業布局，以多晶硅及有機硅相關一體化企業為主。產能仍集中在西北、西南地區，合計占比79.9%。

2025年，國內工業硅產量為405.5萬噸，同比下降13.9%，較2024年出現明顯回落。主要由于2025年上半年工業硅價格快速下降，行業利潤空間持續收窄，多數企業陷入虧損，通過停產檢修等方式主動調節產出節奏。同時，下游需求支撐減弱，多晶硅行業進入產能調整期，有機硅、鋁合金等傳統領域采購意愿普遍偏低，社會庫存持續處于高位，進一步壓制了產量的釋放。

（2）國內工業硅表觀需求

2025年，國內工業硅表觀消費量為334.7萬噸，同比下降16.6%，近5年來首次出現負增長。主要原因是下游需求結構發生調整。隨著國內光伏裝機增速從"高增長"階段逐步轉向"穩增長"，多晶硅行業面臨階段性產能過剩壓力，對工業硅的采購需求出現回落。傳統下游領域中，有機硅、鋁合金需求雖受新能源汽車等增長帶動保持一定韌性，但房地產行業景氣度下行對相關需求形成拖累。出口方面，2025年海外對工業硅需求相對穩定，全年出口72.06萬噸，同比微降0.6%，基本持平。

工業硅下游需求中，多晶硅、有機硅以及鋁合金領域對工業硅消耗較大。2025年，多晶硅消耗工業硅量為171.0萬噸，占比為45%，同比2024年下降10個百分點，但依然為主要消費領域；有機硅消耗工業硅128.8萬噸，占比34%，同比上升7個百分點；鋁合金消耗工業硅77.5萬噸，占比20%，同比上升3個百分點。

價格方面，2025年工業硅現貨價格呈現先回落、后回升、再震蕩的走勢。上半年，受下游多晶硅持續減產、高庫存壓制等因素影響，現貨價格持續下行，并于6月跌至年內最低點。下半年，受宏觀政策預期改善等因素影響，工業硅價格迎來階段性修復。隨著產業鏈利潤回升，供需邊際改善，硅價轉為震蕩運行。展望2026年，國內工業硅供需格局仍偏寬松，價格以承壓運行為主。

（三）2026年工業硅產業發展展望

（1）行業集中度進一步提高，一體化新增產能繼續布局

從行業集中度來看，2025年國內工業硅行業集中度CR10=44.6%，相比2024年上升5.3個百分點，行業集中度進一步提高。龍頭企業保持領先地位，同時多家企業因新增一體化工業硅項目投產，產能占比有所提升。近年來，行業新增產能主要來自一體化企業布局，以“工業硅–多晶硅”及“工業硅–有機硅”產業鏈一體化為主。目前，一體化產能多分布于具有能源、資源優勢的區域，例如內蒙古、新疆、甘肅、青海、寧夏、云南等地，已成為行業發展新趨勢

（2）工業硅行業邁向大爐型與綠色低碳發展

2025年，國內工業硅行業持續向大爐型、全煤化工藝發展，行業整體生產效率顯著提升。大型礦熱爐功率高、熱量大、爐溫高，在降低電耗和物耗的同時，還便于實現機械化、自動化，單爐日產由50–55噸提升至60–70噸左右。隨著大爐型及一體化產能比例增加，以及落后產能的逐步升級改造，行業資源綜合利用能力不斷增強，生產過程更加節能環保，整體向低碳、綠色方向發展。在技術應用方面，余熱發電逐步推廣，大型礦熱爐企業幾乎均配備余熱發電系統，通過利用余熱可有效降低綜合電耗并提升經濟效益。整體來看，工業硅行業正呈現"大爐型、高效率、低能耗、綠色化"的發展趨勢，同時在政策、技術和企業規模驅動下，未來行業現代化水平和環境友好型特征將持續強化。